31.03.2022 tarihli makalemiz[1] ve 11.08.2025 tarihli değerlendirmemizde[2] Tasarruf Finansman Sistemi’ne (TFS) dair zikrettiğimiz fıkhî çekinceler, 19 Aralık 2025 tarihinde yayımlanan "KATILIM ESASLARINA UYUM TEBLİĞİ " ile getirilen yapısal reformlar neticesinde yeniden tetkik edilmiştir. Bu bağlamda sistemin yeni hukuki zemini şu iki temel esas üzerine oturmuştur:

1. Danışma Komitesi Zorunluluğu ve Şer’î Denetim: İlgili tebliğ ile her şirket bünyesinde bir Danışma Komitesi kurulmasının mecburi kılınması, sistemin işleyişini kişisel yorumlardan çıkarıp kurumsal bir fıkhî denetim mekanizmasına bağlamıştır. Bu durum, katılım finans ilkelerinin operasyonel süreçlerde tecelli etmesini teminat altına alarak, sistemdeki belirsizlikleri ve fıkhî riskleri bertaraf etmiştir.

2. Öz Kaynak Kullanımı ve Organizasyon Ücretinin Mahiyeti: Şirket öz sermayesinin tasarruf fon havuzlarına dahil edilmesi, yeni düzenlemede yalnızca "istisnai haller" ile sınırlandırılmıştır. Bu uygulama; katılımcı haklarının korunması ve işleyişin zamanla tam ideal bir sisteme dönüşmesi yolunda atılan stratejik bir adım olarak kabul edilmiştir. Bu çerçevede:

• Şirketin finansör sıfatıyla havuza dahil olduğu istisnai durumlarda dahi, alınan organizasyon ücretinin sabit kalması, bu bedelin bir "finansman faizi" değil, sunulan hizmetin karşılığı olan "organizasyon ücreti" vasfını görünür kılmıştır.
• Böylelikle, şirketin öz kaynağını sisteme dahil etmesi katılımcı lehine bir koruma mekanizmasına dönüşmüş; işlemin mahiyetindeki "karz karşılığı menfaat" şüphesi ise tamamen ortadan kalkmıştır.

HÜKÜM VE SONUÇ: 19 Aralık 2025 tarihli yasal düzenleme ile TFS, fıkhî açıdan "yardımlaşma esaslı finansman" modeline uygun bir kurumsal kimlik kazanmıştır. Bu çerçevede, bünyesinde Danışma Komitesi bulunan ve ilgili tebliğ hükümlerine uygun hareket eden kamu yahut özel fark etmeksizin Tasarruf Finansman Şirketleri aracılığıyla konut, çatılı işyeri ve araç temini fıkhen caizdir. Sistemin, tam ideal formuna ulaşması için bu düzenlemeler birer milat niteliğindedir.

En doğrusunu Allah Teâlâ bilir.

Doç. Dr. Yusuf Erdem Gezgin 

22.12.2025 

Üsküdar / İstanbul

[1] Yusuf Erdem Gezgi̇n - Huzeyfe Çeker, “BDDK Düzenlemesi Sonrasında Tasarruf Finansman Sisteminin (TFS) Fıkhî Açıdan Değerlendirmesi”, Dinbilimleri Akademik Araştırma Dergisi 22/1 (31 Mart 2022), 397-425.

[2] Yusuf Erdem Gezgin, “Evim firmalarından ev ve araba almak caiz mi?”, Ticaret İlmihali (Erişim 22 Aralık 2025).